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中投发布2018年年度报告 境外投资过去十年累计年化净收益率

发布时间:2019-10-23 04:31:53 人气:3711

资料来源:经济日报-中国经济网

经济日报-中国经济网北京9月20日电(记者文继聪)9月20日,中国投资有限公司(以下简称“中投”)发布了经董事会批准的2018年度报告(以下简称“年度报告”),这是中投自成立以来发布的第11份年度报告。

年报公布了中投公司截至2018年12月31日的海外投资组合分布、财务状况和经营业绩,以及国内股权管理情况。报告还介绍了中投公司过去一年在公司治理、投资战略和管理、风险管理、人力资源和外汇与合作方面的进展。

中投董事长兼首席执行官彭纯表示,对包括中投在内的国际机构投资者来说,2018年是极具挑战性的一年。全球经济和金融形势日益严峻和复杂。国际资本市场正经历起伏,风险资产的波动性正在增加。中投全体成员齐心协力,克服困难,不断提高组织能力,坚定不移地优化经营管理,为新的战略时期开了一个好头。

年报显示,尽管受到全球股市大幅下跌的拖累,中投海外投资业务在过去10年间累计实现了6.07%的年化净回报率,比10年业绩目标高出约45个基点。2018年的净回报率比当年的业绩基准高出约371个基点,实现了比市场更好的投资回报。中央汇金17家控股参与机构经营业绩稳定好转,净利润同比增长3.1%。截至2018年底,中投公司总资产9406亿美元,净资产8588亿美元,实现平稳适度增长。中央汇金17家控股参与机构总资产123万亿元,净资产10.2万亿元,分别增长6.0%和9.0%。

在海外投资组合分布中,公开市场股票、固定收益、另类资产和现金产品分别占38.3%、15.2%、44.1%和2.4%。

在投资策略方面,中投公司目前的资产配置采用参考投资组合模型,形成“参考投资组合——三年期政策投资组合——年度政策投资组合/目标投资组合——实际投资组合”框架。参考投资组合包括公开市场股票和固定收益。三年期政策组合合理引入其他资产类别,并实施积极的策略。年度政策组合/目标组合考虑了替代资产的投资进展和短期市场前景。2018年,中投公司逐步降低了总投资组合风险水平和杠杆水平。实际投资组合收入超过了政策投资组合,政策投资组合收入超过了参考投资组合,进一步优化了长期资产配置。另类投资和直接投资在公司海外投资组合中的比重达到44.1%,同比上升4.8个百分点。

在投资管理方面,中投公司继续实施公开市场投资精细化管理,优化调整投资策略和经理结构,有序开展风险因素等新的战略投资。稳步增加另类资产配置,巩固私募股权基金投资,扩大稳定收益资产投资,多种方式增加后续投资。继续深化专业直接投资平台建设,加强私募股权基金投资与直接投资业务的联动;我们不断创新对外投资方式,积极参与“一带一路”建设,先后设立中美、中日双边基金,研究中法、中英双边基金的筹备工作,在跨境双向投资合作方面迈出新步伐。

在投资支持方面,中投公司进一步完善风险管理工具、方法和体系,有效保障公司发展。坚持依法经营,对中投国际与海外业务以及与中央汇金的国内业务实施严格的“防火墙”措施。加强投资后监测和分析,深化投资后管理和价值创造;推进多层次联动,完善公司研究体系,推进运营体系和体系建设,实施净投资收益评估,深化成本效益标杆管理,不断提高投资支撑能力。

在投资合作方面,中投公司参加了包括20国集团、20国集团商界、国际金融协会和国际商会在内的多边会议、机制和论坛。中投公司还在中美、俄罗斯、英国、法国和日本的双边对话与合作机制中发挥了相应的作用。同时,中投积极构建多维跨境投资生态系统,成功举办中投论坛、中美产业合作峰会等活动,为跨境双向投资交流与合作提供了新平台。

就国内股权管理而言,2018年是中央汇金成立15周年。15年来,中央汇金充分发挥了市场化、专业化平台的优势。先后完成19家金融机构注资救助工作,推动11家金融机构发行上市。在深化金融体制改革、促进资产保值增值、维护金融稳定方面发挥了独特作用。探索形成了以资本管理、股权董事派遣和市场化履职为特征的国有金融资本管理“汇款模式”。2018年,中央汇金大力深化国有金融资本投资运营平台建设,积极发挥战略主导作用,督促管控参与机构全面落实“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”三大任务。截至2018年底,中央汇金管理着4.3万亿元的国有金融资本,占中央国有金融资本的近40%。